Forex commodity tips

9 Truques do comerciante bem sucedido de Forex Carregando o jogador. Por todos os seus números, gráficos e índices, o comércio é mais arte do que ciência. Assim como nos empreendimentos artísticos, há talento envolvido, mas o talento só o levará até agora. Os melhores comerciantes aprimoram suas habilidades através da prática e disciplina. Eles realizam auto análise para ver o que impulsiona seus negócios e aprendem a manter o medo ea ganância fora da equação. Neste artigo, observe as nove etapas que um comerciante novato pode usar para aperfeiçoar seu ofício para os especialistas lá fora, você pode apenas encontrar algumas dicas que irão ajudá-lo a fazer negócios mais inteligentes e lucrativos. Passo 1. Defina seus objetivos e escolha um estilo de negociação que seja compatível com esses objetivos. Certifique-se de que sua personalidade é uma combinação para o estilo de negociação que você escolher. Antes de partir em qualquer viagem, é imperativo que você tenha alguma ideia de onde seu destino é e como você vai chegar lá. Conseqüentemente, é imperativo que você tenha objetivos claros em mente sobre o que você gostaria de alcançar, então tenha que ter certeza de que seu método de negociação seja capaz de atingir esses objetivos. Cada tipo de estilo de negociação requer uma abordagem diferente e cada estilo possui um perfil de risco diferente. O que exige uma atitude e uma abordagem diferentes para o comércio com sucesso. Por exemplo, se você não pode gastar dormindo com uma posição aberta no mercado, então você pode considerar o dia comercial. Por outro lado, se você tiver fundos que você acha que se beneficiarão da apreciação de um comércio durante um período de alguns meses, então um comerciante de posição é o que você quer considerar se tornar. Mas não importa o estilo de negociação que você escolher, certifique-se de que sua personalidade se encaixa no estilo de negociação que você empreende. Um desajuste da personalidade levará ao estresse e a certas perdas. (Para mais, consulte Investir com uma tese.) Passo 2. Escolha um corretor com quem se sinta confortável, mas também aquele que oferece uma plataforma de negociação adequada ao seu estilo de negociação. É importante escolher um corretor que ofereça uma plataforma de negociação que lhe permita fazer a análise que você precisa. Escolher um corretor respeitável é de suma importância e o tempo gasto investigando as diferenças entre corretores será muito útil. Você deve conhecer as políticas de cada corretor e como ele ou ela faz fazer um mercado. Por exemplo, a negociação no mercado de balcão ou no mercado à vista é diferente da negociação dos mercados impulsionados pela troca. Ao escolher um corretor, é importante ler a documentação do corretor. Conheça as políticas de seus corretores. Certifique-se também de que sua plataforma de negociação de corretores seja adequada para a análise que você deseja fazer. Por exemplo, se você gosta de trocar os números de Fibonacci. Certifique-se de que a plataforma dos corretores pode desenhar linhas Fibonacci. Um bom corretor com uma plataforma pobre, ou uma boa plataforma com um corretor pobre, pode ser um problema. Certifique-se de obter o melhor de ambos. (Para leitura relacionada, veja Como pagar seu corretor de Forex.) Etapa 3. Escolha uma metodologia e, em seguida, seja consistente em sua aplicação. Antes de entrar em qualquer mercado como comerciante, você precisa ter alguma idéia de como você irá tomar decisões para executar suas negociações. Você deve saber quais informações você precisará para tomar a decisão apropriada sobre se deve entrar ou sair de um comércio. Algumas pessoas optam por analisar os fundamentos subjacentes da empresa ou economia e, em seguida, usar um gráfico para determinar o melhor momento para executar o comércio. Outros usam análises técnicas como resultado, eles só usarão gráficos para trocar um comércio. Lembre-se de que os fundamentos conduzem a tendência no longo prazo, enquanto padrões de gráfico podem oferecer oportunidades de negociação no curto prazo. Seja qual for a metodologia que você escolher, lembre-se de ser consistente. E certifique-se de que sua metodologia é adaptável. Seu sistema deve acompanhar a mudança de dinâmica de um mercado. (Para leitura relacionada, veja Qual é a diferença entre análise fundamental e técnica e Análise técnica e fundamental de mesclagem.) Etapa 4. Escolha um quadro de tempo mais longo para análise de direção e um período de tempo menor para entrada ou saída de tempo. Muitos comerciantes ficam confusos por causa de informações conflitantes que ocorrem ao olhar gráficos em diferentes prazos. O que aparece como uma oportunidade de compra em um gráfico semanal pode, de fato, aparecer como um sinal de venda em um gráfico intradía. Portanto, se você estiver tomando sua direção básica de negociação a partir de um gráfico semanal e usando uma exibição diária de gráfico para horário, certifique-se de sincronizar os dois. Em outras palavras, se o gráfico semanal lhe oferece um sinal de compra. Espere até que o gráfico diário também confirme um sinal de compra. Mantenha seu sincronismo sincronizado. Passo 5. Calcule sua expectativa. A expectativa é a fórmula que você usa para determinar o quão confiável é seu sistema. Você deve voltar no tempo e medir todos os seus negócios que foram vencedores versus todos os seus negócios que foram perdedores. Então, determine o quanto seus negócios vencedores foram rentáveis ​​versus quanto seus negócios perdidos perderam. Dê uma olhada em seus últimos 10 negócios. Se você ainda não fez negócios reais, volte no seu gráfico para onde seu sistema indicaria que deveria entrar e sair de um comércio. Determine se você teria obtido lucro ou perda. Escreva esses resultados para baixo. Total de todos os seus negócios vencedores e divida a resposta pelo número de negociações vencedoras que você fez. Aqui está a fórmula: se você fez 10 negócios e seis deles ganharam negociações e quatro perderam negociações, sua proporção de porcentagem seria de 610 ou 60. Se suas seis transações fizeram 2.400, sua ganha média seria 2.4006 400 . Se suas perdas foram de 1.200, sua perda média seria de 1.2004 300. Aplique esses resultados na fórmula e obtenha E 1 (400300) x 0,6 - 1 0,40 ou 40. Uma expectativa positiva de 40 significa que seu sistema retornará Você 40 centavos por dólar a longo prazo. Passo 6. Concentre-se em seus negócios e aprenda a amar pequenas perdas. Uma vez que você financiou sua conta, a coisa mais importante a lembrar é que seu dinheiro está em risco. Portanto, seu dinheiro não deve ser necessário para viver ou pagar contas etc. Considere o seu dinheiro de negociação como se fosse um dinheiro de férias. Uma vez que as férias acabaram, seu dinheiro é gasto. Tenho a mesma atitude em relação à negociação. Isso irá psicologicamente prepará-lo para aceitar pequenas perdas, o que é fundamental para gerenciar seu risco. Ao se concentrar em seus negócios e aceitar pequenas perdas, em vez de contar constantemente sua equidade, você terá muito mais sucesso. Em segundo lugar, apenas aproveite seus negócios com um risco máximo de 2 de seus fundos totais. Em outras palavras, se você tiver 10.000 em sua conta de negociação. Nunca permita que nenhum comércio perca mais de 2 do valor da conta, ou 200. Se suas paradas estiverem mais longe do que 2 de sua conta, troque prazos mais curtos ou diminua a alavanca. (Para ler mais, consulte Leaves Double-Edged Sword Need Not Cut Deep.) Um loop de feedback positivo é criado como resultado de um comércio bem executado de acordo com seu plano. Quando você planeja um comércio e depois o executa bem, você forma um padrão de feedback positivo. O sucesso gera sucesso, o que, por sua vez, cria confiança - especialmente se o comércio for lucrativo. Mesmo que você leve uma pequena perda, mas faça isso de acordo com um comércio planejado, então você estará construindo um loop de feedback positivo. Passo 8. Execute a análise do fim de semana. É sempre bom preparar antecipadamente. No fim de semana, quando os mercados estiverem fechados, estudar gráficos semanais para procurar padrões ou notícias que possam afetar seu comércio. Talvez um padrão esteja fazendo um duplo topo e os especialistas e as novidades sugerem uma reversão do mercado. Este é um tipo de reflexividade em que o padrão poderia estar alertando os especialistas, enquanto os especialistas reforçam o padrão. Ou os especialistas podem estar dizendo que o mercado está prestes a explodir. Talvez esses sejam especialistas que desejam seduzi-lo no mercado para que eles possam vender suas posições no aumento da liquidez. Estes são os tipos de ações a serem buscadas para ajudá-lo a formular sua próxima semana de negociação. Na luz legal da objetividade, você fará seus melhores planos. Aguarde suas configurações e aprenda a ser paciente. (Para obter informações sobre como determinar o que os mercados lhe dizem, leia Listen To The Market, Not Its Pundits.) Se o mercado não chegar ao seu ponto de entrada, aprenda a se sentar em suas mãos. Você pode ter que aguardar a oportunidade mais do que o esperado. Se você perder um comércio, lembre-se de que sempre haverá outro. Se você tem paciência e disciplina, pode se tornar um bom comerciante. (Para saber mais, veja Paciência é uma virtude de comerciantes.) Etapa 9. Mantenha um registro impresso. Manter um registro impresso é uma das melhores ferramentas de aprendizado que um comerciante pode ter. Imprima um gráfico e liste todos os motivos do comércio, incluindo os fundamentos que influenciam suas decisões. Marque o gráfico com sua entrada e seus pontos de saída. Faça comentários relevantes no gráfico. Arquiva este registro para que você possa se referir a ele repetidamente. Observe as razões emocionais para agir. Você entrou em pânico Você também era ganancioso Você estava cheio de ansiedade Observe todos esses sentimentos em seu registro. É somente quando você pode objetivar seus negócios que você desenvolverá o controle mental e a disciplina para executar de acordo com seu sistema em vez de seus hábitos. As etapas acima irão levá-lo a uma abordagem estruturada para negociação e em troca deve ajudá-lo a se tornar um comerciante mais refinado. O comércio é uma arte e a única maneira de se tornar cada vez mais proficiente é através de uma prática consistente e disciplinada. Lembre-se da expressão: quanto mais você pratica, mais feliz será. Uma medida da rentabilidade operacional de uma empresa. É igual ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. PONTOS DE INQUISTADORES PONTAR PARA ESTABELECER EXPOSIÇÃO BREVE: Entrada pendente Longo em 0,7100 Local: 0,7010 15 de dezembro Alvo alto 1: 0,7239 dezembro Alvo alto 2: 0,74028 novembro Nível alto de invalidação: próximo abaixo 0,6925, 50 Retração da faixa 2017 A tendência geral está baixa em NZDUSD , E é possível que estivéssemos trabalhando em um padrão de Shoulderrsquos de amplificador principal clássico que favoreçasse uma mudança agressiva mais baixa. No entanto, anos de experiência me ensinaram que vale a pena observar as falhas dos padrões e seus subs Movimentos equivalentes. Uma reversão de Shoulderrsquos de amplificador principal falido poderia indicar que poderíamos ver a força NZD, como já vimos forças recentemente em moedas de mercado emergentes, como o rublo russo, bem como outras moedas G10 dependentes de commodities, como o Stokkie ou SEK. O gráfico semanal abaixo exibe o Ichimoku Cloud e um longo prazo Andrewrsquos pitchfork que remonta a 2017 para o identificador. Você pode ver os preços sentados acima da Nuvem de Ichimoku e ao mesmo tempo, sentado no que parece ser um Ponto de Polaridade (resistência que se transforma em suporte) da ação de preço do final de 2017 até o presente. O preço Spot está a combater com o possível padrão de cabeça e ombros, bem como a resistência interna da linha de tendência do canal Andrewfors pitchfork. A economia da Nova Zelândia tem desenvolvimentos positivos a seu favor, como a tendência do rendimento e a melhoria dos termos comerciais. No entanto, não parece prudente ter um comércio local há muito tempo, e vou manter um olho para um possível para o enfraquecimento do USD ou o fortalecimento das moedas de risco para tomar NZDUSD acima de 0,7010, 15 de dezembro. Um movimento acima disso O nível também traria o preço do NZDUSD acima do diário Ichimoku Cloud para que o Daily amp Weekly Ichimoku charts fosse alinhado Bullish. Dada a favorabilidade a longo prazo da força do dólar norte-americano, eu prefiro olhar isso como uma oportunidade de troca de balanço. Portanto, um gatilho do longo comércio NZDUSD visaria o máximo de dezembro e novembro de 0,7239 e 0,7402, respectivamente. Um fim abaixo de 0.6925, o retracement 50 da Faixa de 2017 invalidaria a antecipação de um movimento maior. Criado por Tyler Yell, CMT Níveis de NZDUSD de Níveis Técnicos: 4 de janeiro de 2017 NZDUSD ndash Testing LT (Semanalmente) Ichimoku Cloud amp Polarity Zone Support 2ª resistência: 0,7010 15 de dezembro alta 1ª resistência: 0,6975 3 de janeiro de alta 1ª suporte: 0,6884 3 de janeiro suporte baixo 2: 0,6862 23 de dezembro de negociação feliz e Feliz ano novo AUDUSD, tendência diária com suporte de resistência de amplificador (Criada usando quadros de TradingView) O AUDUSD começou 2017 com um salto fora do último mês de baixa. Com o par firmemente abaixo do MVA de 200 dias (média móvel simples), os comerciantes podem aguardar a criação de uma nova baixa para considerar novas entradas de descida de baixa. Para referência, a baixa de dezembro de 2017 é encontrada em .7159. Os comerciantes podem encontrar alvos iniciais perto de .6794, o que representa uma extensão de 100 do nível de rotação anterior de .7524. Caso os preços permaneçam apoiados, os comerciantes podem optar por negociar um retrocesso AUDUSD. A próxima resistência é encontrada perto de .7370, e foi identificada pelo desenho de uma linha de tendência a partir de uma série de máximos de balanço anteriores. Alternativamente no caso de o AUDUSD negociar através desta linha de tendência, pode sugerir que o par esteja se preparando para uma reversão mais ampla. Nesse cenário, os comerciantes podem procurar o par para se aproximar do MVA de 200 dias perto de .7505 para confirmar esta opinião. (Criado usando o TradingView Charts --- Escrito por Walker, Analista para DailyFX para receber a análise Walkersrsquo diretamente por e-mail, inscreva-se aqui Veja os artigos mais recentes da Walkerrsquos em sua página Bio. Entre em contato e siga o Walker no Twitter WEnglandFX. Quando o Federal Reserve levantou É a taxa de juros deste mês, os comerciantes se precipitaram para jogar o diferencial das taxas de juros no EURUSD. Olhando para a imagem de Elliott Wave para o EURUSD, os dois padrões de onda preferidos de Elliott Wave sugerem uma venda a médio prazo nas próximas semanas. Não podemos dizer Com certeza qual desses padrões é o mais forte, mas nós temos alguns níveis fundamentais para assistir. Abaixo de 1.0520, podemos manter um olho em um movimento em direção a 1.01. Acima de 1.0650 eo padrão de maior probabilidade muda para 1.0720-1.0950 onde podemos Mais informações para negociar com Elliott Wave, pegue uma cópia do iniciante e avançado guia EW aqui. Se você deseja se juntar a Jeremy em seus webinars de Abertura do US Opening para discutir este mercado T, registre-se e entre aqui. Extended Wave 3 Lower Este padrão sugere que estamos na onda iii de 3 inferior que atinge 1.01 e possivelmente menor. Este é o padrão mais agressivo e continua sendo possível, enquanto nós negociamos abaixo da linha de tendência novembro-dezembro de 2017 (atualmente passando perto de 1.0650). O comércio acima da baixa de 11 de dezembro de 1.0520 enfraquece essa imagem da onda e pode ser um sinal de alerta precoce de um movimento acima de 1.0650. EURUSD Extended Wave 3 Expanded Flat Upward Correction A baixa em 20 de dezembro pressionou os limites externos de uma onda lsquoBrsquo de uma correção plana expandida. Sob esta interpretação de padrão, a onda lsquoCrsquo funcionaria mais alto na moda motriz como uma onda final. Esse padrão seria então completado para cima com metas próximas de 1.0720, 1.09 e 1.0950. Uma ruptura acima de 1.0650 advertiria para impedir a reintrodução curta até que a onda lsquoCrsquo se desenvolva completamente em direção a um dos alvos. EURUSD Expanded Flat Correction --- Escrito por Jeremy Wagner, Head Trading Instructor, DailyFX EDU Veja Jeremyrsquos artigos recentes em sua Bio Page. Para receber artigos adicionais da Jeremy por e-mail, junte-se à lista de distribuição de Jeremyrsquos. Os períodos de férias podem ser difíceis nos mercados, pois a liquidez geralmente diminui e isso pode levar a movimentos de preços mais lentos, ainda mais irregulares, com um menor grau de respeito pelo suporte e resistência do que o que normalmente podemos ver. Mas, com isso dito, os temas de longo prazo ainda existem, e as horas de férias podem permitir que algumas entradas bastante atraentes em movimentos de imagem maior. Então, temos que nos adaptar. Abaixo estão três configurações de longo prazo que estão no meu radar para as próximas duas semanas. Cabo longo se o suporte mostrar entre 1.2090-1.2190. Os vendedores foram escassos quando a ação do preço em GBPUSD se moveu abaixo de 1.2200 e nós não conseguimos testar esta baixa no gráfico desde o BoErsquos Super quinta-feira no início de novembro. Se pudermos ver o suporte ao desenvolvimento acima dos níveis de balanço em torno de 1.2090, isso pode abrir a porta para posições de alta tendência de longo prazo com metas definidas para o nível de 1.2500. Para ler mais, clique aqui. EURJPY longo se o suporte mostrar entre 119.90-120.91. Esta tendência ficou um pouco lsquotoo quente para handlersquo em direção ao final do ano como retracements estão funcionando mais e mais superficial. Mas a resistência em 123.09 tem sido bastante persistente, e Irsquom procura uma pausa de apoio antes de procurar estabelecer novas posições longas. O swing de suporte em 120.91 é convincente, já que vimos uma lacuna por esse preço no início do mês, apenas para que isso volte como baixo no dia do BCE. Eu acredito que haja uma infinidade de paradas em torno desta baixa, e Irsquod como aqueles limpos antes de procurar estabelecer longas longas. Se o suporte aparecer na zona de 119.90-120.85, as posições de alta tornam-se atraentes, com metas definidas em 124125. Para ler mais, clique aqui. Long USDJPY se Suporte mostra entre 113.99 -116 .12. Este é o que eu realmente quero para o próximo ano, e a Irsquom ainda está segurando alguns da minha seleção anterior de analistas com um alvo restante às 120.00. Nós discutimos a dificuldade de tentar conquistar uma tendência tão agressiva no mês passado no artigo, Como trabalhar com a tendência que Barely Bends. A maneira de se adaptar a uma tendência mais agressiva é tornar-se menos exigente com suporte (uptrends) ou resistência (downtrends) para entradas adicionais. Mas dado que wersquore aproxima-se do final do ano, e também dado que provavelmente arenrsquot estaremos vendo muitos drivers fundamentais antes de transformarmos a página em 2017, o tempo de Itrsquos para ser extremamente exigente, e Irsquod gosta de ver uma quebra de suporte limpar algumas paradas Que são prováveis ​​em torno de 116.00-swing antes de olhar para obter mais longo no par. --- Escrito por James Stanley. Estratégista para DailyFX Para receber a análise de James Stanleyrsquos diretamente por e-mail, inscreva-se aqui. Entre em contato e siga James no Twitter: JStanleyFX. Receba a análise de Ilyas diretamente por e-mail, inscreva-se aqui. O Euro parece ter quebrado a tendência crescente esculpida contra o Yen japonês desde o final de outubro até o início de novembro, com a indicação de que o movimento de longo prazo lançado há mais de um ano pode ser retomado. Os parâmetros de risco para reação parecem suficientemente atraentes e entrei em curto em 122.65, inicialmente visando 119.77. Uma parada-perda será ativada em um fechamento diário acima de 124.09, o máximo de 15 de dezembro. A Libra britânica ficou abaixo do suporte em 1.2411, a expansão de 23.6 Fibonacci. Isso expõe a próxima barreira para baixo em 1.2186, marcada pelo nível 38.2. O movimento altera a configuração observada ontem, com o nível de entrada curto agora ajustado para baixo para 1.2429. Se ativado, o comércio ainda carregará uma perda de parada desencadeada em um fechamento diário acima de 1.2550, mas 1.2186 agora servirá como o objetivo inicial. Em ambos os casos, vou tirar lucro na metade da posição quando (e se) os preços atingirem o primeiro alvo e mover a perda de parada para o nível de equilíbrio na exposição restante. Veja o calendário dos próximos webinars e junte-se a nós para receber os mercados financeiros pela Ilya Spivak Os preços do petróleo bruto estão buscando dados de estoque do EIA para outro impulso, enquanto os preços do ouro podem continuar a se recuperar à medida que ADP e ISM mostram uma especulação divertida sobre as taxas da Fed. Continue lendo por Michael Boutros O Kiwi definiu a sua gama semanal abaixo de uma zona-chave do pivô com a nossa perspectiva mais ampla ponderada para o lado curto. Aqui estão os alvos atualizados de níveis de invalidação de amplificadores que importam. Continue lendo por David Song Mais do mesmo do BoE pode prejudicar a manifestação de alívio no GBPUSD, enquanto o governador Mark Carney e Co. continua a alertar que a política lsquomonetária pode responder, em qualquer direção. rsquo Continue Reading

Indicadores técnicos de negociação swing

Swing Trading Indicators: Para aqueles que são tão impacientes quanto à compra e retenção Todo investidor acredita na estratégia de compra e retenção. O único tópico de contenção é o tempo que o período de espera deve durar. Para cada adolescente que adquira uma equidade subvalorizada e a conserva por 8 décadas, coletando dividendos ao longo do caminho, existem dezenas de especuladores que desejam sair de suas posições em menos de uma semana. O que não exige apenas um estoque para apreciar rapidamente, mas também para apreciar o alto o suficiente para compensar os custos de transação. Swing trading é para o investidor que literalmente não pode esperar o fim de semana. Existe uma vantagem de ser pequeno e ágil aqui. O diretor de investimento do California State Teachers Retirement System (188 bilhões em ativos) não pode seguir os indicadores técnicos e transferir seu dinheiro em um estoque de centavo que ele acha que vai pular 20 no curto prazo. Pelo menos não, se ele quer um emprego no longo prazo. Mas um comerciante do dia com menos desvantagem e maior vantagem pode. Esses indicadores técnicos são as ferramentas matemáticas que podem dividir a informação acionável de um gráfico de ações que pode parecer arbitrário às vezes. Nas mãos de um especulador suficientemente sortudo. Os indicadores técnicos certos podem significar uma oportunidade de lucro. Aqui estão apenas alguns dos mais usados ​​pelos comerciantes swing, em ordem ascendente de complexidade. O volume no balanço deve descobrir uma relação entre o preço e o número de ações negociadas. A teoria é simples e faz sentido superficial. Se muito mais unidades de estoque forem negociadas do que antes, mas o preço permanece o mesmo, essa é uma posição insustentável. Existe tanto interesse no estoque que seu preço deve aumentar, ou então o pensamento vai. (Este indicador desconsidera isso para todos comprando um pedaço desse estoque, outra pessoa está vendendo.) Para calcular o volume no balanço, comece em um ponto arbitrário. Diga no dia 1, o estoque MNO está sendo comercializado em 19 em volume de 100.000. No dia seguinte, o preço aumenta, não importa o quanto. Mas 150.000 partes mudam de mãos. O volume no balanço é agora de 250.000. No próximo dia, o preço cai quando 160 mil ações estão sendo negociadas. Agora, o volume no balanço é de 90.000. Não há muito mais para o volume do balanço do que isso. Apenas mede dias de adiantamento líquido e declínio, pesando cada dia pelo número de ações negociadas. Calcule o volume no balanço por um período de anos, e eventualmente gravite em direção ao meio, e é por isso que o volume no balanço é usado exclusivamente no curto prazo. E quando é usado no curto prazo, as recomendações são simples. Se os preços aumentarem quando o volume no balanço cai, compre. Se os preços caírem, o volume do balanço aumenta, venda. Quando as quantidades se movem em conjunto, não faça nada. Neste caso, os dados de volume em balanço para ATampT (T) são realizados durante um período recente de 10 dias: o volume de preços e balanço são divergentes, pelo menos no final. Os dados dizem para descarregar o seu estoque ATampT para capitalizar o potencial de lucro a curto prazo. A taxa de variação de preços analisa os preços de fechamento recentes em relação aos mais antigos. Pegue o preço de fechamento de hoje. Ligue-o 20. Subtraia o preço de fechamento alguns dias atrás. 3 dias Claro, por que não. Digamos que fosse 16. Então, divida a diferença pelo preço de fechamento antigo. O que tornaria a taxa de variação de preços .25. Ao olhar para os movimentos relativos, em vez de números em bruto de dólar, a taxa de mudança de preço deve dar um nível de força. Quanto mais longe a quantidade é de 0, mais forte é a tendência. Positivo implica pressão para comprar, negativo implica pressão para vender. E com a ATampT nos últimos dias no gráfico, a taxa de variação do preço diminuiu, no entanto, minimamente. Portanto, você deve vender. (Tenha em mente que o gráfico expressa quantidades como porcentagens. Fortunas foram conquistadas e perdidas por pessoas colocando o ponto decimal a 2 lugares de onde pertence): um indicador técnico mais elaborado. O índice do canal de commodities. Mede o desvio excessivo da norma. O índice envolve alguma manipulação aritmética fácil. Comece com o preço típico das ações, que é apenas a média do seu alto, baixo e próximo em algum período. O MNO abre às 18, eleva-se para 30, chega a 18 novamente (ou pelo menos, não é inferior a 18) e fecha às 27. Esse é um preço típico de 25. Então, subtrai a média móvel MNOs simples ao longo do mesmo período. Qual é apenas a média de seus preços de fechamento diários. Vamos supor que estavam medindo isso durante uma semana. O MNO fechou aos 19, 24, 29, 21 e 27 em cada um dos 5 dias em questão. Assim, a média móvel simples é 24. A diferença é 1. Agora, calcule o desvio absoluto médio. Para fazer isso, comece com cada período de preço típico. Compare cada um com o preço típico típico e, em todos os casos, subtrai o menor do maior. Divida pelo número de períodos neste caso, 5 dias e esse é o desvio absoluto médio. Divida isso em 1, multiplique por uma constante de 66 23, e você está pronto. O resultado é uma quantidade que deve dizer-lhe não só quando os preços estão mudando de direção, mas quando eles estão atingindo máximos ou mínimos, e com que força. Se o índice do canal de commodities for gt100, os dados dizem comprar. Se lt-100, venda. A grande maioria do tempo, o índice do canal de commodities recomendará não comprar nem vender. É o índice do canal de mercadorias para ATampT durante o mesmo período: Observe que os dados recomendam que você compre, apesar de 2 dias antes, eles deram a recomendação oposta. Ao ignorar os valores absolutos lt100, o índice do canal da mercadoria apenas indica vender ou comprar em circunstâncias raras. Especialmente com um estoque de blue-chip, como ATampT. O indicador técnico perfeito de todos os fins que infalivelmente dá o direito comprar ou vender recomendação ainda não foi concebido, e pode estar além da capacidade humana. Mas os analistas continuarão se esforçando para encontrá-lo. Entretanto, o volume no balanço, a taxa de variação do preço e o índice do canal de commodities representam três maneiras compreensíveis de analisar os movimentos de preços para tomar decisões. Indicadores de negociação comercial O RSI é um dos melhores indicadores de negociação Swing Algumas semanas atrás, eu Escreveu um artigo curto sobre como descrever como usar os indicadores de swing trading. O único indicador em que me concentrei foi o RSI ou o Indicador de Força Relativa. Depois de publicar o artigo, recebi várias perguntas e comentários solicitando outros exemplos para que os comerciantes pudessem ter uma melhor sensação para usar esse método para negociar ações comerciais. Neste tutorial, descreverei as etapas que eu passo para aplicar o método de divergência aos estoques com mais detalhes. Alguns indicadores Swing Trading precisam de ajustes menores O primeiro passo que você deseja fazer é ajustar o indicador RSI de 14 dias para 10 dias. O indicador do RSI foi desenvolvido originalmente para produtos de tendência e aplicado às ações mais tarde. O indicador não foi desenvolvido originalmente para operações de swing, mas para tendências de tendências de longo prazo. Ao ajustar o período de 14 dias para 10 dias, o RSI torna-se muito mais responsivo e dinâmico, essas duas qualidades são muito importantes ao selecionar indicadores de troca de swing. Depois de ajustar o indicador de 14 períodos para 10 períodos, a próxima coisa é encontrar estoques ou outros mercados que estão fazendo um mínimo de 50 dias de baixa, juntamente com RSI com leitura 20 ou inferior. Você pode ver o que quero dizer ao olhar para este gráfico do estoque da Amazon. Quanto mais longa a tendência antes de se desfazer, melhor. O próximo passo, depois de encontrar um estoque fazendo um mínimo de 50 dias de baixa e RSI com leitura 20 ou inferior, é continuar a monitorá-lo. Você pode dar o estoque até um mês para tornar o segundo baixo. O segundo preço baixo deve estar abaixo da primeira baixa, mas o indicador RSI deve fornecer um sinal maior do que o primeiro. Neste caso particular, o primeiro sinal de RSI foi de 20,00, mesmo enquanto o segundo RSI baixou o fundo em 29,43. O segundo preço baixo deve ser menor e o segundo RSI baixo deve ser maior O próximo passo é encontrar o ponto de entrada. Você deve aguardar o estoque para se concentrar acima do preço alto que foi feito no dia exato em que o segundo nível foi atingido. Se o mercado se processar abaixo da segunda baixa, o padrão é invalidado. Ao contrário da média móvel, o RSI é um indicador líder. Estes são indicadores de troca de balanço que projetam o futuro em vez de confiar no histórico de preços passados. Como entrar no comércio A pergunta mais frequente que recebo é quando e como entrar no comércio atual. Felizmente, esta é a parte fácil, você simplesmente espera que as ações troquem acima da alta que foi feita no segundo dia abaixo. Normalmente darei o estoque cerca de 5 dias de negociação e coloque uma parada de compra em cerca de 25 centavos acima do segundo dia do fundo. Lembre-se de que, durante este período de 5 dias, o mercado se comercialize abaixo da baixa que foi feita no segundo dia de encerramento, o comércio é invalidado. Se o comércio de ações abaixo do segundo baixo, o comércio é inválido Você pode ver observando este exemplo particular de que o estoque se recuperou quase imediatamente após ter feito o segundo baixo. Certifique-se de colocar sua compra parar um quarto ou alguns carrapatos acima da alta que foi feita no dia em que a segunda baixa foi feita. Sempre use ordens de perda de parada ao negociar reversões de curto prazo O próximo passo, assumindo que o preenchido é para colocar uma ordem de perda de parada 2 carrapatos ou um quarto abaixo do segundo dia de swing baixo. Você pode deixar a ordem de perda de parada como um pedido GTC (bom até cancelar) para que você precise inseri-lo novamente diariamente. Mantenha sempre uma lista das suas ordens GTC ou peça ao seu corretor que envie uma lista diária de todas as suas ordens GTC. Eles são fáceis de esquecer e podem causar um risco financeiro grave que poderia ser facilmente evitado em primeiro lugar. A distância entre o seu nível de perda de parada e o nível de entrada é cerca de 7,50. Assumindo que você entrou com sucesso no comércio, você deve medir a distância entre seu preço de entrada e seu nível de risco. Depois de fazê-lo, basta multiplicar isso por quatro e adicioná-lo ao seu preço de entrada. Este é o seu objetivo de lucro e eu recomendo que você siga a fórmula de nível de risco de 1 a 4 para garantir um risco positivo para o nível de recompensa em seus negócios. Se você está negociando grandes posições ou usando esse método para negociar futuros ou moedas, você pode obter lucro parcial em três vezes seu nível de risco e o lucro parcial no nível de risco 4 vezes. A maioria dos indicadores de negociação de swing bom fornecem pelo menos 1 a 3 lucro vs. nível de risco. Coisas a manter em mente Ao usar o RSI como um indicador de troca de balanço, você deve alterar as configurações de 14 períodos para 10 períodos, caso contrário, o indicador será muito lento para responder a balanços de curto prazo. Lembre-se também que este método funciona tão bem quanto ao lado curto quanto ao lado longo. O RSI está sobrecompra em 80 e que o nível que você quer usar para o seu punho baixa. Por Scott Scott Senior Trainer Market Geeks Como trocar balanços com indicadores O swing trading pode ser atraente devido aos índices de risco-recompensa potencialmente fortes disponíveis. Os balanços ocorrem em mercados de tendências e tendências. Mostramos aos comerciantes como trocar balanços em ambos os ambientes usando dois indicadores técnicos diferentes. Quando alguém primeiro começa a aprender a negociar, theyrsquoll muitas vezes aprofunda a análise técnica. Afinal, se você pode ler um gráfico e obter idéias comerciais diretamente de informações de preços anteriores, não há necessidade de aprender nenhuma das coisas lsquodifficultrsquo. As coisas como relatórios do PIB, ou leituras de inflação, ou anúncios de bancos centrais: os eventos macroeconômicos que muitas vezes ajudam a moldar a forma como esse mundo continuará a crescer. Isso é difícil apenas porque há muito disso. Muitos jovens muito brilhantes passarão toda a vida estudando economia e, mesmo assim, eles percebem que o campo é uma ciência muito inexata (caso em questão, os caminhos de carreira de Ben Bernanke e Janet Yellen e os enigmas que enfrentaram em todas as reuniões do FOMC) . A menor distância entre dois pontos é uma linha reta e, para a maioria dos comerciantes, a linha direta se baseia diretamente na análise técnica. E logo após a aprendizagem de candelabros, os comerciantes geralmente começarão a se mudar para os indicadores para ajudar a interpretar essas informações do gráfico. O comércio é bastante difícil, mas quando primeiro encontrou um gráfico, a maioria dos comerciantes vê apenas um monte de linhas esguichadas. O indicador pode ajudar a dar sentido a essa loucura. Os primeiros indicadores aprendidos são muitas vezes o básico. A média móvel é, muitas vezes, a primeira aprendida, porque é tão simples (e explicamos a média móvel em nosso artigo mais recente aqui) e, depois disso, os comerciantes geralmente se deslocam para indicadores ligeiramente mais avançados e ainda lsquobasicrsquo. Esses comerciantes aprenderão como o indicador pode funcionar, e podem até mesmo colocar alguns negócios com base nesse indicador. Esta história quase sempre termina da mesma maneira que esses novos comerciantes percebem que o indicador não funciona, nem descartam essa pesquisa e passam para estudos mais avançados. Este é um erro muito infeliz. O fato é que nenhuma ferramenta, seja ela um indicador avançado ou algo simples que você aprendeu em seu segundo dia no mercado ndash vai perfeitamente prever o futuro. Holy grails donrsquot existe e independentemente de quão forte sua abordagem analítica é ndash, qualquer troca que você coloca pode acabar custando-lhe dinheiro. Isso acentua a importância do gerenciamento de riscos: o futuro é incerto, independentemente de quão grande de um comerciante você se torne. A diferença entre um profissional e um amador é que um profissional sabe o que fazer quando theyrsquore certo e quando theyrsquore errado, e um amateur doesnrsquot. Se você deseja obter mais informações sobre o assunto, nosso estrategista quantitativo, o Sr. David Rodriguez, descreve a importância e a relevância do gerenciamento de riscos em nossa pesquisa DailyFX Traits of Successful Traders. Então, se algum comércio traz consigo risco e se o futuro é incerto, o que isso diz sobre a busca de lucros dos comerciantes. Isso deve ilustrar que a negociação é mais sobre probabilidades do que é sobre previsão direta com o objetivo de obter a As probabilidades no favor dos comerciantes, mesmo que apenas por um pouco de ndash e é aí que a análise técnica vem. Usando a análise técnica pode permitir que os comerciantes vejam o que aconteceu em um mercado em um esforço para ter uma idéia para o que pode Acontecer nesse mercado. Observe que nós não dissemos que lsquopredictrsquo ou lsquowill acontecem. rsquo O que se segue são duas maneiras pelas quais os indicadores podem ser usados ​​para procurar posições no mercado FX. O Índice de Força Relativa (Uso Ótimo: condições de alcance) RSI é provavelmente o indicador mais descartado no planeta Terra. Enquanto as médias móveis são muitas vezes o primeiro indicador aprendido, o RSI geralmente segue de perto a seguir. E após um exame cuidadoso, os comerciantes muitas vezes percebem que RSI (como qualquer outro indicador) nem sempre tem razão. Então, theyrsquoll frequentemente descarta, e continua a investigar outros indicadores (todos com a mesma questão de não serem perfeitamente previsíveis). RSI, como qualquer outro indicador, tem vantagens e desvantagens. O RSI pode funcionar fantástico em um intervalo como um indicador de entrada e os comerciantes podem usar isso para trocar oscilações em condições de mercado limitadas. Os comerciantes podem procurar usar o RSI da maneira padrão, investigando sinais curtos quando o indicador cruza e através de rsquo70, rsquo sob a presunção de que o mercado pode estar deixando o status de lsquooverboughtrsquo enquanto investiga sinais longos com RSI cruza e acima de 30 como o mercado sai Status de lsquooversoldrsquo. Como exemplo, o gráfico abaixo mostra o mercado USDJPY de 4 horas e Irsquove delineou as possibilidades de entrada RSI relevantes (círculos vermelhos que indicam sinais curtos, com sinais indicando sinais longos). Como você pode ver, nem todos os sinais teriam funcionado perfeitamente aqui ndash, mas isso certamente pode colocar o comerciante em uma posição onde as probabilidades de sucesso podem estar a seu favor. Negociando o intervalo em USDJPY (gráfico de 4 horas) com RSI Criado com MarketscopeTrading Station II preparado por James Stanley Observe que nem todos esses sinais teriam funcionado, mas thatrsquos ok ndash que é esperado. Wersquore usando o passado simplesmente para ter uma idéia do que pode acontecer e, como você pode ver no gráfico acima, o Indicador de Força Relativa pode ser uma maneira fantástica de obter essas idéias em um mercado com limites de alcance. Como negociar balanços dentro de uma tendência Usando MACD Como olhamos acima, o RSI pode ser uma maneira fantástica de negociar oscilações dentro de um alcance. Mas o fato da questão é que a maioria dos comerciantes evita intervalos como se estivessem infestados de praga bubônica. Então, eu seria negligente neste artigo se eu não me interessasse nas mais desejadas das três condições do mercado: a tendência. Muitos comerciantes adoram as tendências e os motivos são bastante lógicos. Se essa tendência continuar a continuar, o comerciante pode fazer uma quantia significativa mais do que tiveram que arriscar ao entrar na posição. Isso retorna a esse fator de risco e recompensa que foi mencionado como tão importante na pesquisa Traços de comerciantes bem-sucedidos. Mas, assim como vimos no nosso artigo Tendências de ação de preço, os comerciantes têm o incômodo constante de encontrar pontos de entrada otimizados dentro de uma tendência. Porque itrsquos não é o suficiente para simplesmente ir por muito tempo porque a tendência é lsquoup, rsquo é que também não queremos vender cegamente apenas porque wersquove determinou a tendência de ser lsquodown. rsquo Não, queremos fazê-lo da maneira que pode nos trazer o Maiores probabilidades de sucesso: então, ao comprar uma tendência ascendente, queremos olhar para lsquobuy lowrsquo e lsquosell high. rsquo, percebo que isso pode soar excessivamente lógico, e também percebo que o que constitui lsquolowrsquo e lsquohighrsquo são medidas relativas que muitos Os novos comerciantes podem lutar, então é aí que um indicador pode ajudar. Uma pergunta comum aqui é lsquowhich indicador funciona bestrsquo Há uma infinidade de indicadores que podem funcionar lsquobestrsquo aqui realmente depende apenas da aplicação. Lembre-se de que ndash o futuro é incerto. Um indicador é simplesmente uma maneira de ter uma idéia do que pode acontecer com base no que aconteceu. Para usar um indicador para negociar oscilações dentro de um ambiente de tendências, wersquore vai precisar de algum tipo de filtro para nos ajudar a determinar qual direção trocar a tendência. Um filtro comum para esta causa é a média móvel de 200 dias, já que muitos bancos de investimento e hedge funds em todo o mundo usam este indicador para o mesmo propósito. Se os preços estão acima da média móvel de 200 dias, os comerciantes determinam a tendência de ser lsquoup, rsquo, caso em que eles procuram oportunidades para comprar. Depois que a tendência foi determinada a ser lsquoup, rsquo o comerciante pode então procurar um sinal para iniciar a posição longa, antecipando a tendência de retomar sua trajetória anterior. Um lsquotriggerrsquo comum para este objetivo é o indicador MACD, e se você quiser aprender mais sobre o uso do MACD como um ndash de disparador de entrada, discutimos isso neste artigo. Na imagem abaixo, a Wersquore examinou o GBPUSD no ano passado, no qual o par viu uma tendência rápida, levando os preços a partir da 1.5500 vizinhanças, até 1,7000. A média móvel de 200 dias foi aplicada e está mostrando em vermelho neste gráfico de 4 horas abaixo. O MACD também foi aplicado, usando as configurações de 21, 55 e 9 períodos, respectivamente, e quando o MACD cruza e supera a linha de sinal ndash, uma posição longa é considerada. Como esta é uma estratégia de tendências, o sinal curto de MACD (MACD cruzando para baixo e abaixo da linha de sinal) é usado apenas para fechar a posição longa. Nenhuma posição curta é iniciada aqui porque a tendência é classificada como lsquoup. rsquo GBPUSD Gráfico de 4 horas (com média móvel de 200 dias) Usando MACD Trend-Side Entradas Criado com MarketscopeTrading Station II preparado por James Stanley Como você pode ver acima, Nem todos os sinais teriam funcionado perfeitamente. Mas nesta tendência de um ano em GBPUSD, os comerciantes tiveram inúmeras oportunidades para saltar no lado longo quando os preços eram lsquolow, rsquo e depois fechar as posições após os preços terem aumentado. --- Escrito por James Stanley Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. James está disponível no Twitter JStanleyFX Você gostaria de melhorar o seu FX Education DailyFX lançou recentemente a DailyFX University, que é completamente gratuita para todos e todos os comerciantes

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Detectando uma fraude Forex O mercado forex local é dito comercializar mais de 1 trilhão por dia. Combine isso com opções de moeda e contratos de futuros. E os montantes poderiam ser literalmente outros dois trilhões negociados em qualquer dia. Historicamente falando Em seu relatório de 2009, o Comitê de Câmbio no Banco de Assentamentos Internacionais estimou que o número total de transações relacionadas com divisas era de 3,2 trilhões. Com este tipo de dinheiro flutuando em torno de um mercado spot não regulamentado que negocia no balcão sem responsabilidade, os fraudes forex só podem aumentar com a atração de ganhar fortunas em quantidades limitadas de tempo. Muitos dos antigos golpes populares já cessaram, devido a ações de execução severas da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a formação em 1982 da Associação Nacional de Futuros de auto-regulação. No entanto, ainda existem muitos golpes e novos surgimentos. O antiquado forex antigo foi fundado com base na manipulação por computador de spreads de bidask. O ponto de spread entre a oferta e a pergunta reflete basicamente a comissão de uma transação de ida e volta processada por meio de um corretor. Esses spreads geralmente diferem entre pares de moedas. A fraude ocorre quando esses spreads diferem muito entre os corretores. Os corretores geralmente não oferecem o spread normal de dois a três pontos no USD EUR, por exemplo, mas se espalham de sete pips ou mais. Factor de quatro ou mais pips em cada 1 milhão de comércio, e quaisquer ganhos potenciais resultantes de um bom investimento são comidos por comissões. Esta fraude se acalmou ao longo dos últimos 10 anos, mas tenha cuidado com os corretores de varejo offshore que não são regulados pela CFTC, NFA ou sua nação de origem. Essas tendências ainda existem e é bastante fácil para as empresas arrumarem e desaparecer com o dinheiro quando confrontadas com ações. Muitos viram uma célula de prisão para essas manipulações de computador. Mas a maioria dos violadores historicamente foram empresas com sede nos Estados Unidos, e não as offshore. VER: 5 dicas para selecionar um corretor de Forex Sinalizando o Scam Uma fraude popular moderna é o vendedor de sinal. Os vendedores de sinal são pessoas que podem ser uma empresa de varejo, gerente de ativos agregados, empresa de conta gerenciada ou comerciante individual que promete negociar com base em recomendações profissionais que fará com que qualquer pessoa seja rica. Eles promovem sua longa experiência e habilidades comerciais com o apoio de pessoas que praticamente testemunharão no tribunal sobre o quão grande é o comerciante e amigo da pessoa, e a vasta riqueza que essa pessoa ganhou por eles. Todo o comerciante desavisado tem que fazer é entregar X quantidade de dólares pelo privilégio de recomendações comerciais. Muitas dessas pessoas simplesmente coletam dinheiro de uma certa quantidade de comerciantes e desaparecem. Alguns recomendarão um bom comércio de vez em quando, para permitir que o sinal do dinheiro se perpetue. Embora esta nova fraude esteja lentamente se tornando um problema mais amplo, muitos vendedores de sinais são honestos e executam funções de comércio conforme o previsto. Scamming in Todays Market Uma fraude persistente, antiga e nova, apresenta-se em alguns tipos de sistemas de negociação desenvolvidos em forex. Essas pessoas promovem a capacidade de seus sistemas para gerar negócios automáticos que, mesmo enquanto você dorme, ganham grande riqueza. Hoje, a nova terminologia é um robô, devido à capacidade de trabalhar automaticamente. De qualquer forma, muitos desses sistemas não foram submetidos e testados por uma fonte independente para revisão formal. Os fatores de exame devem incluir o teste de parâmetros de um sistema de negociação e códigos de otimização. Se os parâmetros e códigos de otimização forem inválidos, o sistema gerará sinais de compra e venda aleatórios. Isso fará com que comerciantes desavisados ​​não façam nada além de apostas. Embora os sistemas testados existam no mercado, os potenciais comerciantes de forex devem pesquisar o sistema que desejam implementar em sua estratégia comercial. Outros fatores a considerar Tradicionalmente, muitos sistemas comerciais foram bastante onerosos. Apenas alguns anos atrás, 5.000 não era muito para pagar por um sistema. Isso pode ser visto como uma fraude em si mesmo. Nenhum comerciante deve pagar mais de algumas centenas de dólares por um sistema adequado. Seja especialmente cuidadoso com os vendedores de sistemas que oferecem programas a preços exorbitantes justificados por garantir resultados fenomenais. Embora muitos criminosos vendam sistemas, há muitos vendedores que são decentes e legítimos e que possuem sistemas que foram devidamente testados para potencialmente ganhar renda substancial. SEE: O seu Forex Broker é um golpe Outro problema persistente é o intercâmbio de fundos. Sem um registro de contas segregadas. Os indivíduos não conseguem rastrear o desempenho exato de seus investimentos. Como resultado, muitos princípios das empresas de varejo são capazes de pagar salários exorbitantes, comprar casas, carros e aviões ou simplesmente desaparecer com o dinheiro de um cliente. O fascínio para alguns é muito bom para desempenhar os papéis e deveres adequados. A seção 4D do Commodity Futures Modernization Act de 2000 abordou a questão da segregação. Este ato introduziu forte regulação para contas de corretagem segregadas. Permitindo que os clientes optem por essas estratégias de investimento. O que ocorre em outras nações é uma questão separada. Sinais de aviso Existem outros golpes e sinais de alerta quando os corretores não permitem a retirada de dinheiro de contas de investidores ou quando existem problemas na estação de negociação. Você pode entrar ou sair de um comércio durante um anúncio econômico que não está em linha com as expectativas Se você não pode retirar dinheiro, os sinais de alerta devem piscar. Se a estação de comércio não funcionar com suas expectativas de liquidez, os sinais de alerta devem voltar a piscar. Um fator importante a considerar sempre ao escolher um corretor ou um sistema de comércio para satisfazer seus objetivos pessoais é ser céptico de promessas ou material promocional que garanta um alto nível de desempenho. Dos 193 casos arquivados na NFA em 2008 por regras e violações de leis, 166 foram liquidados no prazo de nove meses, mas apenas 23 receberam fundos perdidos. Portanto, semelhante às circunstâncias que se apresentam em um esquema Ponzi. Mesmo quando aqueles que deliberadamente se envolvem em fraudes forex são levados à justiça, o reembolso do investidor não é garantido. VER: 10 equívocos de Forex A linha de fundo Para investigar seu corretor, o sistema do Centro de Informações de Status da Afiliação de Fundo foi apresentado. Muitas dessas mudanças expulsaram os criminosos, os inquiridos e os antigos golpes e legitimaram o sistema para muitas empresas de boa qualidade. No entanto, sempre tenha cuidado com os novos fraudes forex, já que a tentação e o fascínio de lucros enormes sempre trarão novos e mais sofisticados tipos para esse mercado. Sistema comercial Jesse Livermore, o comerciante mais famoso de todos os tempos, ganhou 100 milhões em 1929. Richard Dennis, o fundador dos comerciantes de tartarugas, fez 400 milhões negociando o mercado de futuros. Ed Seykota, possivelmente o melhor comerciante do nosso tempo, conseguiu um retorno de 250.000, ao longo de um período de 16 anos. Agora você provavelmente está se perguntando: qual é a sua abordagem comercial It8217s Trend Following. O que é Trend Following Trend Following é uma metodologia de negociação que busca capturar tendências em todos os mercados, usando o gerenciamento adequado de riscos. Por que o Tendência A seguir funciona O motivo é simples. Os mercados são impulsionados pelas emoções, ganância e medo. Quando ambos os lados estão no controle, haverá uma tendência, e os seguidores da tendência podem aproveitar esse fenômeno. Por trás dessa metodologia de negociação estão os 5 princípios de negociação que cada seguidor de tendência bem-sucedido deve seguir. E I8217m vai revelá-los para você agora, agora, obtenha alta e baixe. Você entra em um supermercado e vê maçãs sendo vendidas, 3 para 1. Então, você consegue algumas maçãs para um bom lanche saudável. No dia seguinte8230 Você volta ao supermercado e percebe que as mesmas maçãs já estão sendo vendidas, 3 para 5. Você compraria Provavelmente não porque o preço seja muito alto. You8217d prefiro esperar o preço cair, ou encontrar outras alternativas. Agora, você está se perguntando: o que comprar maçãs tem algo a ver com o comércio. Porque sua atitude em relação à compra de maçãs é trazida para o seu esforço comercial. Here8217s o que quero dizer: Imagem anexa (clique para ampliar) Imagem anexa (clique para ampliar) O takeaway é this8230 O mercado nunca é muito alto a longo, ou muito baixo a curto. Apenas siga o preço Você quer estar certo. É bom saber que você chamou os tops e os fundos no mercado. No entanto, quando você começa a fazer previsões no mercado, isso nubla seu julgamento e você começa a perder a objetividade dos mercados. Isso leva a erros comerciais fatais como: Recusar-se a sofrer uma perda, porque você quer estar certo. Promedio em suas perdas porque você pode obtê-lo 8220cheaper8221 agora Negociação de vingança porque você quer fazer de volta suas perdas Agora, o que você deve fazer em vez disso A melhor coisa Você pode fazer como um comerciante é, basta seguir o preço. Aqui está o que quero dizer: Imagem anexa (clique para ampliar) Imagem anexa (clique para ampliar) What8217s o takeaway Se você percebe que o preço está formando níveis mais altos, com resistência constantemente quebrando, as chances são de uma tendência de alta. Você deve estar olhando para o longo. Se você notar que o preço está formando baixas baixas, com suporte constantemente quebrando, as chances são de uma tendência de baixa. Você deve estar olhando para curto. Risco de uma fração do seu patrimônio para permitir que sua vantagem seja desempenhada Você tem um sistema de negociação que ganha 50 do tempo com recompensa de risco 1: 2. E você tem um resultado hipotético de LLLLWWWW It8217s um sistema rentável, certo Se você arrisca 30 de seu patrimônio líquido, you8217d explodiu pela 4ª troca (-30 -30 -30 -30 -120) Se você arriscar 1 de seu patrimônio, you8217d Ter um ganho de 4 (-1 -1 -1 -1 2 2 2 2 4) Ter um sistema vencedor sem gerenciamento de risco apropriado não vai levá-lo a qualquer lugar. Você precisa de um sistema vencedor com gerenciamento de risco adequado. E não esquecendo8230 A recuperação do risco de arruinar não é linear, pode ser impossível recuperar se for muito profundo. Imagem anexa (clique para ampliar) Se você perder 50 de seu capital, você precisa fazer 100 para o ponto de equilíbrio. Sim, você leu direito. 100, não 50. Aquele é o motivo pelo qual você sempre quer arriscar uma fração de sua equidade, especialmente quando sua proporção vencedora é inferior a 50. Então, quanto você deve arriscar exatamente. Isso depende da sua relação vencedora, do risco de recompensar e da sua tolerância a risco. Eu recomendaria não arriscar mais de 1 por comércio. E um vídeo de treino rápido sobre como determinar sua posição, tamanho 8230 Sem metas de lucro para que você possa montar tendências maciças. Embora os seguidores da tendência não tenham metas lucrativas, isso não significa que nós não deixamos nossas negociações. Saímos de nossos negócios usando um mecanismo de parada final, em vez de ter um objetivo de lucro como suporte de resistência de amplificador, etc. Aqui estão alguns exemplos: Imagem anexa (clique para ampliar) Imagem anexa (clique para ampliar) Algumas maneiras de rastrear sua parada são: Movendo Crossover médio Cálculo do preço além da média móvel Ruptura da estrutura de preços Ruptura da linha de tendências Número de ATR longe do ponto de corte A parte mais difícil sobre a Tendência A seguir é montar seus vencedores. Porque you8217ll assistir muitas pequenas vitórias se transformam em perdas, enquanto tentam montar a tendência. Isso resulta em baixa taxa de vitoria, mas, alta recompensa ao risco. Troque todos os mercados para aumentar suas chances de conquistar tendências. Os mercados gastam mais tempo do que tendências. Assim, faz sentido olhar para uma variedade de mercados, para aumentar suas chances de capturar tendências. Os seguidores da tendência comercializam tudo, desde moedas, agricultura, metais, títulos, energia, índices, suco de laranja, barrigas de porco, etc. Como o Trend Following tem uma vantagem nos mercados. Uma empresa chamada Orange tem negociado mais alto nos últimos 6 meses. A laranja atualmente é negociada em 100 e você acha que esta foi sobrevalorizada. Você decidiu curtir 1000 ações da Orange, com 100 com meta de lucro em 90, sem perda de stop. Você aplica este princípio de negociação em todos os mercados de negociação you8217re. Um pequeno objetivo de lucro sem perda de parada. O que você acha que vai acontecer, você ganhou muitas vezes, mas, eventualmente, haverá um comércio que vai contra você, até você explodir sua conta de negociação. E se I8217m no lado oposto do seu comércio, eu perderia muitas vezes, mas, tudo o que eu preciso é um comércio para recuperar tudo e mais. E este é o mesmo comércio que fez com que você explodisse sua conta. Alguns exemplos na vida real: queda da gestão de capital a longo prazo Destruição de Bear Stearns A crise financeira de 2008 Esses eventos fizeram com que investidores e comerciantes perdessem toneladas de dinheiro. Mas em um jogo de soma zero, alguém perde e alguém ganha. E o vencedor passa a ser Trend Followers. Esta é a nossa vantagem. Tendência Seguindo a estratégia de negociação Agora you8217ve aprendeu os 5 segredos do Trend Following. Let8217s colocam a informação para usar e desenvolvem uma estratégia comercial. Para desenvolver uma estratégia Trend Following, ele precisa responder a estas 7 perguntas: Qual prazo você está negociando Quanto você está arriscando em cada comércio Quais mercados você está negociando Quais são as condições de sua estratégia comercial Onde você entrará Onde você vai sair se You8217re errado Onde você vai sair se você estiver certo Você deve escolher um período de tempo que se adapte à sua personalidade e horário. Se você tiver alguém que detém um dia de trabalho, o comércio das 4 horas e dos gráficos diários seria adequado. Você deve arriscar uma fração de sua equidade em cada comércio para sobreviver às deduções inerentes. Mantenha suas perdas para não mais de 1 em cada comércio. Você deve negociar cerca de 60 mercados desses 5 setores. Mercados de agricultura Moedas Equities Taxas Tendências de commodities sem agricultura Continua a estratégia de negociação Se 200ma estiver apontando mais alto e o preço estiver acima, então é uma tendência de alta (condições de negociação). Se it8217s for uma tendência de alta, aguarde 8220two test8221 no suporte dinâmico (usando uma média móvel de 20 ampères de 50 períodos). Se o preço testar o suporte dinâmico duas vezes, então continue o longo teste (sua entrada). Se for longo, então coloque uma perda de parada de 2 ATR de sua entrada (sua saída se you8217re estiver errado). Se o preço for a seu favor, então tire lucros quando a vela ceda além de 50ma (sua saída se você estiver certo). Vice-versa para tendência de baixa Imagem anexa (clique para ampliar) E lá você o possui, o guia completo para Trend Following. Membro comercial Juntou-se para setembro de 2018 933 Posts Então, o que é seguir a tendência Sim, eu sei que soa retardado, mas ainda me permite explicar o que é sobre isso. Os seguidores da tendência geralmente ganham 30 do tempo, sim, eles perdem mais da metade do tempo. Então, como eles ganham dinheiro que você pergunta Bem, é justificado por causa de sua recompensa de risco. Seu PampL normalmente consistiria em pequenas perdas e pequenas vitórias e algumas vitórias monstruosas que as tornavam grandes. Eles têm uma desvantagem limitada e uma vantagem ilimitada, o que é semelhante ao desejo de uma opção de compra. Sua desvantagem é limitada, pois eles sempre têm um Stoploss pré definido. Você pode se perguntar por que é o seu upside ilimitado, então, bem, o segredo. Eles NÃO TÊM um alvo de lucro predefinido. Eles conduzem a tendência até o céu ou até que seu sistema comercial lhes diga para sair. Isso significa que os seguidores de tendência NUNCA pegarão partes superiores ou fundos. Eles são apenas uma preocupação com o pedaço meio carnudo da tendência. Se você estiver negociando o prazo diário, você pode esperar NÃO ganhar dinheiro por meses e seus lucros vêm de 1 ou 2 meses por ano. Assim, a tendência seguinte segue o Princípio de Pareto de perto. Trend following é simples no conceito, mas não é fácil de seguir na realidade. O comércio é um jogo de soma zero, se alguém ganha outro tem que perder. Você ousaria negociar contra um comerciante com um Stoploss fixo e um objetivo de lucro ilimitado? That8217s é a marca registrada de um comerciante de tendências Então, o que os seguidores de tendências comercializam Tudo Moedas, commodities, grãos, títulos, índices, barrigas de porco (sim, você pode trocar isso), laranjas Etc. Eles comercializam um mercado diversificado porque deixamos para frente, nunca sabemos quando um mercado irá se manter. A recente baixa volatilidade nos mercados cambiais matou a maioria dos comerciantes de posição, mas o trigo e a soja estão agora a pensar de forma ridícula. E os comerciantes de tendências só lucram onde aí existe uma tendência. Se você pode ou não pode, você está certo. Membro comercial juntou-se a setembro de 2018 933 Posts Eu posso compartilhar o mesmo sistema com 1000 pessoas e provavelmente 5 só poderiam ganhar dinheiro consistentemente com isso. Um plano de negociação é inútil se não houver fé nela ou segui-lo religiosamente, especialmente para o comércio de tendências. Por que, como você sabe, os comerciantes de tendências fazem a maior parte do seu dinheiro com um punhado de negócios. Se eles decidirem ignorar uma configuração devido a 10 perdas seguidas (sim, é possível) e o 11º comércio é o vencedor, o custo de oportunidade pode ser muito alto. Pode até ditar se você tem um ano lucrativo ou não. Se você quiser negociar bem, você precisa entender as nozes e os parafusos do seu plano de negociação e por que isso faz com que você ganhe dinheiro. A maneira de fazê-lo é fazer uma prova posterior ou encaminhá-lo para testá-lo na demo até ter confiança para levá-lo ao vivo. Aqui estão 2 razões pelas quais eu sinto que ter um dia de trabalho torna a tendência mais fácil de executar. 1) Menos tempo na tela impede você de gerenciar seus negócios com micro que tende a trazer mais danos do que bem. 2) Você tem um fluxo constante de renda, assim, quaisquer perdas que você enfrenta na negociação podem ser compensadas. Isso ajuda muito, pois você só ganha cerca de 30 do tempo. Se você pode ou não pode, você está certo. Essência do Trend Trading Antes de levar adiante, há algumas questões que precisamos definir. 1) Como você define uma tendência Muitas vezes, ouvimos comerciantes falar sobre negociação com a tendência, mas como sabemos quando uma tendência é uma tendência Existe algo objetivo que possa nos ajudar a definir isso 2) Como você entra em uma transação Você faria isso? Quer trocar fugas ou aguardar um retracement 3) Como você sai de um comércio Um plano para sair quando ele for contra você e um plano para sair quando for a seu favor. 4) Gerenciamento de comércio Você vai ter lucros parciais Você montará todo o lote Você vai escalar dentro e fora os prós e os contras de There8217s para cada um deles e dependerá da psicologia do comerciante8217s. 5) Dimensionamento da posição Quanto você está disposto a perder cada comércio Você poderá suportar perdas consecutivas seguidas Se você pode responder a cada uma dessas perguntas, então você possui um sistema de tendências robustas. Se movendo. Se você pode ou não pode, você está certo. O que você pode esperar deste tópico 1) Eu publicarei gráficos de todos os negócios executados 2) Eu publicarei configurações que são de interesse para mim, mas não são executadas ainda 3) Vou fornecer uma análise de mercado semanal dos diferentes contratos I8217m olhando 4 ) Vou atualizar meu desempenho neste segmento a cada trimestre 1) Gráficos para serem livres de indicadores com 20 amp 50 EMA no máximo. (Porque é assim que eu identifico minhas zonas de valor) 2) Estamos aqui para compartilhar e aprender, então espero uma etiqueta básica de todos os operadores. 3) Se você estiver aqui para me dar 101 razões sobre porque a negociação de tendências não funcionará, economize seu esforço e vá embora. Se você pode ou não pode, você está certo.

Opções de estoque participação nos lucros

Como escolher um plano de ações do empregado para sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma boa idéia do tipo de plano de propriedade dos funcionários que eles querem usar, geralmente com base em necessidades e objetivos específicos. No entanto, às vezes eles podem ser melhor atendidos por outro tipo de plano de ações. E outros dizem que gostariam de ter um plano de propriedade dos empregados, mas eles não estão seguros do que poderia ser. Este artigo iniciará o caminho para escolher e implementar o plano ou os planos mais adequados à sua empresa. Planos para a propriedade alargada de funcionários Começamos por analisar rapidamente as principais possibilidades de propriedade ampla de funcionários. Um plano de base ampla é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para leitores não-americanos: como tudo o resto neste site, isso é específico para os EUA.) Um plano de participação em ações de empregado (ESOP) é ​​um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado para impostos em que a maioria ou todos os ativos são investidos Em estoque do empregador. Como a participação nos lucros e os planos 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários a tempo inteiro que atendam a determinados requisitos de idade e serviço. Os empregados na verdade não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui com suas próprias ações para o plano, contribui com dinheiro para comprar suas próprias ações (muitas vezes de um proprietário existente), ou, mais comumente, tem o plano emprestado dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsando o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os empregados ganham gradualmente em suas contas e recebem seus benefícios quando deixam a empresa (embora existam distribuições anteriores). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, principalmente de perto, participam de ESOPs. Um plano de opção de compra de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Então, se um empregado receber uma opção em 100 ações às 10 e o preço das ações vai até 20, o funcionário pode exercer a opção e comprar essas 100 ações em cada 10, vendê-las no mercado por 20 cada, e pagar a diferença. Mas se o preço das ações nunca subir acima do preço da opção, o funcionário simplesmente não exercerá a opção. As opções de estoque podem ser dadas a poucos ou poucos funcionários que desejar. Cerca de nove milhões de funcionários em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente possuem opções conservadas em estoque. Outras formas de planos individuais de ações: ações restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ações, por presente ou compra a um valor justo de valor com desconto. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que determinadas restrições, geralmente um requisito de aquisição, são atendidas. O estoque Phantom paga um bônus futuro ou em dinheiro igual ao valor de um certo número de ações. Quando os prêmios de ações fantasmas são liquidados sob a forma de ações, eles são chamados unidades de estoque restrito. Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isto é chamado de SAR armazenada). Os prêmios de ações são concessões diretas de ações aos empregados. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativo, grupo ou indivíduo) forem atendidas. Esses prêmios geralmente são chamados de ações de desempenho. Um plano de compra de ações para empregados (ESPP) é um pouco como um plano de opção de compra de ações. Dá aos funcionários a chance de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento ao longo de um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço geralmente é descontado até 15 do preço de mercado. Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto no menor preço, no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar ainda mais o desconto. Tal como acontece com uma opção de compra de ações, depois de adquirir o estoque, o empregado pode vendê-lo para obter um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar, mesmo que o preço das ações tenha diminuído desde a data da concessão. As empresas costumam configurar as ESPPs como planos de seção 423 qualificados para impostos, o que significa que quase todos os funcionários de tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar (embora, na prática, muitos não escolham). Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontram a palavra ESOP às vezes pensam que isso significa Plano de Opção de Estoque de Empregado, mas isso não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. Tampouco é ESOP um termo genérico para um plano de estoque de funcionários que possui uma definição jurídica muito específica. (Fora do US ESOP significa várias coisas, variando de US-ESOP-como planos para planos de opções de ações.) Incentivo Opção de ações não é um termo genérico Outro equívoco comum é que a opção de opção de incentivo é um termo geral para opções de ações dado como um incentivo para Funcionários, etc. Na verdade, a opção de opção de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de compra não qualificada) e possui requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, deixe-nos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas privadas (estreitamente mantidas) Empresas que planejam se tornar públicas ou adquiridas (startups de alta tecnologia, etc.): apesar de todas as ações Mudanças de regras de mercado e contabilísticas que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e manter bons funcionários, muitos trabalhadores de alta tecnologia não assumirão um emprego sem opções. À medida que a empresa está se tornando pública, é comum colocar um plano de compra de ações no local também. No entanto, há um interesse crescente em direitos de valorização de ações e ações restritas. Empresas estreitamente fechadas com proprietários que procuram vender algumas ou todas as suas ações: um ESOP geralmente é a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP emprestará dinheiro para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dólares pré-impostos para comprar um dono fora. Não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa é uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se certas condições forem atendidas, poderá evitar pagar quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam transferidos para ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de estoque não funcionariam de forma alguma. Empresas tradicionais detidas de perto que permanecerão privadas, mas não possuem um dono comercial: se a sua empresa não vai experimentar um evento de liquidez (público ou adquirido), você terá várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maioria dos benefícios fiscais para os funcionários e a empresa, mas exige que as alocações de estoque sejam feitas com base na remuneração relativa ou uma fórmula de mais nível, sujeita aos requisitos de aquisição e serviço para entrar no plano. Os direitos de valorização de ações ou ações fantasmas geralmente são a melhor escolha se você deseja oferecer recompensas aos funcionários com base no mérito ou em alguma outra base discricionária. Com opções de compra de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar problemas de lei de títulos e valores custosos e pesados. As opções ou os planos de compra são, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneração da administração em tais empresas. Empresas públicas De certa forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade ao escolher um plano de estoque, uma vez que (1) existe um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de funcionários (2) não há problemas de títulos desde O estoque já está registrado, e (3) eles tipicamente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, algumas das quais, por exemplo, se opõem a pagar os altos montantes associados à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não funcionarão bem e mais para fazer com a pesagem de suas vantagens e desvantagens. As opções de ações restrito a ações, direitos de valorização de ações e ações fantasmas (e, em menor medida, planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que esperam como condição de emprego. E ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não esqueça ESOPs como um plano de longo prazo e com benefícios fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa como seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para estoque de empregador em uma empresa pública é mais controverso. Na sequência de escândalos contábeis da Enron e de outras empresas, dezenas de processos judiciais foram arquivados contra empregadores e fiduciários do plano por não remover o estoque do empregador como uma opção de investimento em um plano 401 (k) e continuar a contribuir com ações da empresa como uma partida. O mesmo processo iniciou-se na sequência do colapso do mercado de ações de 2008 e 2009. Os funcionários começaram a mover mais ativos do estoque do empregador (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas se tornaram Mais cauteloso sobre sobrecarregar ações da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é prudente. Em muitos casos, você quer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla mais um ESOP, ou um plano de opção de executivo, além de um plano de compra amplamente detalhado da Seção 423, etc. O que você fará Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e seus funcionários. Empresas privadas muito pequenas em um orçamento E se a sua empresa for muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planeja ficar assim, e o custo de criar um plano ESOP ou mesmo 401 (k) parece proibitivo. Não há facilidade Responda por você, talvez um bônus de dinheiro anual baseado no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregado para Pequenas Empresas Pequenas para mais idéias e uma base geral nas questões. Equidade sintética O patrimônio sintético refere-se a planos como o estoque fantasma ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em ações, geralmente é referido como um plano de unidade de estoque restrito. Os planos de equidade sintéticos são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos a leis de valores mobiliários. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma forma razoável (não apenas um palpite pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e os subsídios são tratados como compensação por fins contábeis. Se os planos são projetados para pagar na aposentadoria ou em uma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estarão sujeitos às regras complexas da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA) se não for limitada a um pequeno número de Funcionários. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Onde ir de aqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões e podem não corresponder à sua situação particular. Por favor, o cabeçalho acima lê as Situações Típicas. É essencial que você se aprofunde e, se você configurar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade dos funcionários. Uma longa introdução geral a todos esses planos é uma visão abrangente da propriedade do empregado. Também temos muitas publicações. Que vão desde resumos de curta duração até longos livros. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza do tipo de plano que deseja, é o Guia de compensação de capital do Decision-Makers. Conselhos e sugestões pessoais Se você é um membro da NCEO ou se você se juntar a nós, pode ligar ou enviar por e-mail com perguntas ou apenas para uma discussão geral. Sugerimos sempre que os membros que decidam qual (são) plano (s) a utilizar consulte conosco. Além disso, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou fornecer consultoria introdutória. Contratando prestadores de serviços para configurar seu plano É crucial não só que você esteja bem informado, mas também que você contrata profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre como escolher os provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedor de serviços. Os membros têm acesso a um diretório de credores ESOP na área exclusiva para membros do nosso site. E não esquece. Um plano de estoque de funcionários pode significar muito pouco para os empregados, a menos que você o comunique bem. Como você explora o que temos para oferecer, não perca nossos recursos na comunicação de planos para funcionários (como The ESOP Communications Sourcebook. Além de nossos Webinars e reuniões em pessoa em Comunicando-se aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um guia detalhado para escolher e projetar planos de ações da empresa, consulte o Guia de compensação de ações do Plano de decisão. Plano de compartilhamento de recursos O que é um plano de participação nos lucros Um plano de participação nos lucros, também conhecido como plano de participação nos lucros diferidos Ou DPSP, é um plano que dá aos funcionários uma participação nos lucros de uma empresa. Sob este tipo de plano, um funcionário recebe uma porcentagem dos lucros da empresa com base em seus ganhos trimestrais ou anuais. Esta é uma ótima maneira para uma empresa dar aos seus funcionários um senso de propriedade na empresa, mas tipicamente há restrições quanto a quando e como uma pessoa pode retirar esses fundos sem penalidades. BREAKING Down Plano de participação nos lucros Um plano de participação nos lucros é qualquer plano de aposentadoria que aceite contribuições discricionárias do empregador. Isso significa que um plano de aposentadoria com contribuições dos funcionários, como um 401 (k) ou algo similar, não é um plano de participação nos lucros devido às contribuições pessoais. Uma vez que um plano de participação nos lucros é criado por um empregador, cabe ao negócio quanto ao quanto deseja alocar para cada funcionário. As empresas que oferecem um plano de participação nos lucros têm a oportunidade de ajustar o plano, conforme necessário, às vezes fazendo contribuições zero em alguns anos. Nos anos em que as contribuições são feitas, no entanto, uma empresa deve apresentar uma fórmula definida para alocação de lucros. Método Comp-to-Comp de lucro-compartilhamento A maneira mais comum para uma empresa determinar a alocação de um plano de participação nos lucros é através do método comp-to-comp. Com esse cálculo, um empregador obtém a soma da remuneração de todos os funcionários. Então, para determinar a porcentagem do plano de participação nos lucros de um empregado, a remuneração anual de cada empregado é dividida pela soma da remuneração total. Se, por exemplo, uma empresa tem dois funcionários, poderia usar um método comp-to-comp para participação nos lucros. Digamos que o empregado-A ganha 50 mil por ano e o empregado-B ganha 100 mil por ano. Se o proprietário da empresa decidir compartilhar 10 dos lucros anuais, e a empresa ganha 100 mil em um determinado ano fiscal, a participação nos lucros seria alocada como: Empregado-A (100,000 0,10) (50,000 150,000) e empregado-B (100,000 0,10 ) (100,000 150,000). Outras coisas a saber Um plano de participação nos lucros está disponível para uma empresa de qualquer tamanho e pode ser estabelecido mesmo que uma empresa já tenha outros planos de aposentadoria. Além disso, uma empresa tem muita flexibilidade em como implementar um plano de participação nos lucros. Como com um plano 401 (k), um empregador tem total discrição sobre como e quando faz contribuições. No entanto, todas as empresas têm de provar um plano de participação nos lucros que não discrimina em favor de funcionários altamente remunerados. O limite de contribuição para uma empresa que compartilha seus lucros para um empregado é o menor de 25 da remuneração desses funcionários ou 53,000. Para implementar um plano de participação nos lucros, todas as empresas devem preencher um relatório de retorno da série do formulário 5500 e divulgar todos os participantes do plano. Os levantamentos antecipados, assim como com outros planos de aposentadoria, estão sujeitos a penalidades. Artigos 187 Como os ESOPs, os Planos de Participação nos Lucros e os Planos de Bônus de Ações Diferem como Veículos de Propriedade do Empregado Corey Rosen ESOPs, planos de participação nos lucros e planos de bônus de ações são todos governados Pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado. Todos eles têm as mesmas regras para elegibilidade, alocação de benefícios e aquisição. Contribuições para todos os planos são dedutíveis. Existem, no entanto, algumas diferenças significativas. Os ESOPs têm benefícios fiscais adicionais substanciais para além da dedutibilidade das contribuições, principalmente a capacidade dos vendedores para determinados ESOPs de adiar os impostos sobre ganhos de capital, a dedução de dividendos pagos sobre as ações da ESOP, a capacidade de usar dividendos ou (em empresas S) distribuições de ganhos Para aumentar os limites de contribuição permitidos e, nas corporações S, não pagar imposto de renda sobre a proporção de propriedade atribuível ao ESOP. Além disso, apenas os ESOPs podem pedir dinheiro emprestado no crédito da empresa para comprar ações do empregador. O bônus de ações e os planos de participação nos lucros têm regras um tanto menos restritivas do que os ESOPs, no entanto, particularmente em torno de requisitos de distribuição, requisitos de avaliação e qual porcentagem de ativos deve ser mantido em ações da empresa. Em geral, as empresas que não precisam pedir dinheiro emprestado através do plano, não usando o plano para fornecer ao vendedor o tratamento especial de diferimento de impostos disponível para os vendedores para ESOPs da corporação C e ou não querendo ser uma corporação S para obter o imposto ESOP especial da corporação S Os benefícios podem achar que não há benefícios especiais para ter um ESOP estatutário. A tabela abaixo resume as principais diferenças entre esses planos. Principais Benefícios Fiscais Plano de Bônus de Ações Dedutibilidade das contribuições do empregador para o plano Deduzível até 25 de remuneração elegível. Em empresas C, as contribuições feitas para pagar juros sobre um empréstimo ESOP geralmente não contam para este limite. Deduzível até 25 de remuneração elegível (planos de participação nos lucros não podem emprestar dinheiro da empresa ou usar seu crédito para comprar ações da empresa, portanto a exclusão de juros não se aplica). Deduzível até 25 de remuneração elegível (planos de participação nos lucros não podem emprestar dinheiro da empresa ou usar seu crédito para comprar ações da empresa, portanto a exclusão de juros não se aplica). Dedutibilidade de dividendos Os dividendos são dedutíveis se utilizados para reembolsar um empréstimo ESOP, são transferidos para participantes ou são voluntariamente reinvestidos em ações da empresa pelos empregados. Os dividendos pagos sobre as ações não são dedutíveis. Os dividendos pagos sobre as ações não são dedutíveis. Benefícios fiscais para os proprietários O vendedor pode diferir a tributação dos ganhos de uma venda para um ESOP em uma empresa C que possui pelo menos 30 ações da empresa após a venda. Não há benefícios fiscais para os vendedores para a confiança do plano. Não há benefícios fiscais para os vendedores para a confiança do plano. Tributação da propriedade por plano na corporação S A alocação do lucro das empresas ao ESOP com base na propriedade da ESOP não está sujeita à tributação atual do ESOP. Os fundos fiduciários do plano devem pagar um imposto de renda comercial não relacionado no lucro atribuído das empresas com base na propriedade. Os fundos fiduciários do plano devem pagar um imposto de renda comercial não relacionado no lucro atribuído das empresas com base na propriedade. Tributação da mesma forma que outros planos de contribuição definida com base nas distribuições do plano, que não foram transferidas para outro plano qualificado ou um IRA. Tributação da mesma forma que outros planos de contribuição definida com base nas distribuições do plano, que não foram transferidas para outro plano qualificado ou um IRA. Tributação da mesma forma que outros planos de contribuição definida com base nas distribuições do plano, que não foram transferidas para outro plano qualificado ou um IRA.

Proteção opções estratégias casado coloca e coleiras

Put Protective (Estratégia Hedge) A opção de proteção pode ser descrita como a compra de estoque ou o seguro de portfólio em suas participações existentes. A colocação casada é idêntica, exceto que a colocação é comprada simultaneamente à medida que a posição de estoque está sendo adquirida. Como o The Protective Put Works O item de proteção essencialmente funciona da seguinte maneira: por cada 100 ações do seu estoque, você compraria 1 tempo no preço de ação escolhido. O preço de exercício representa o preço da ação no qual suas ações estão seguradas. Quanto menor o preço de exercício (ou seja, mais longe no dinheiro), menor será o seu débito (ou seja, o montante do prémio pago), mas também a menor proteção que você ganha. As peças de proteção, ou casadas, são estratégias básicas e diretas de opções de estoque usadas para proteger suas ações. Você está essencialmente comprando um seguro em sua carteira (ou partes dele). À medida que o preço da ação de sua posição de estoque declina, o valor da opção de proteção aumenta. Exemplo de Exemplo de Proteção EXEMPLO: Após uma impressionante longa marcha no preço das ações, a XYZ Zipper Company (um fabricante de fictícia de zíperes da moda) é negociada em 30 partes. Você sente, no entanto, que a demanda por todas as coisas com zíper é cada vez mais suave (infelizmente). Mas você acredita que a desaceleração será de curta duração e que a demanda, entre outras coisas, aumentará novamente. Você está convencido, no entanto, de que, no curto prazo, as ações negociarão mais baixas. Você escolhe, portanto, comprar algumas peças protetoras. Você verifica as cadeias de opções no estoque e verifica que um 30 com uma data de validade seis meses fora custaria 3 por contrato (ou 300 comissões). Sua proteção total realmente não chuta, a menos que as ações negociem em ou comparadas. A tabela abaixo ilustra que o 3 premium também funciona em alguns aspectos como uma espécie de dedutível. Nesse caso, o que essa estratégia garante é que, independentemente de quão baixas as ações durante os próximos seis meses, você pode sempre retirar o equivalente a 27 partes (30 partes menos 3). Outra vantagem é que você ainda pode participar de ganhos de capital adicionais se o estoque continuar a avançar (embora, novamente, você ainda está fora do 3 premium). Variações de colocação de proteção Embora a estratégia de proteção de cobertura de proteção seja bastante simples, ela pode ser ajustada de acordo com suas preferências. Talvez você esteja disposto a aceitar menos proteção contra desvantagens para uma opção menos dispendiosa (equivalente a aceitar uma franquia mais alta para uma interrupção em seu prêmio). Por exemplo, você verifica novamente as cadeias de opções e verifica que os 27,50 colocados para a mesma data de validade seis meses fora estão negociando por 1,50. O resultado líquido é que, em um cenário pior, você ainda poderá receber o equivalente a 26 compartilhamentos (27,50 menos o prémio 1,50). Mas o benefício é que você será penalizado 1,50 menos se o estoque permanecer relativamente plano ou se ele se mover mais alto. Outra variação a considerar é empregar uma peça protetora em um estoque menos volátil. Imagine se a XYZ Zipper Company fosse uma companhia de zíper menos orientada para o crescimento (por exemplo, especializada nos mercados de tendas de crescimento lento e sacos de dormir, enquanto evitava os mercados de crotch e bolsa de alto crescimento, mas freqüentemente voláteis). Talvez a empresa seja um produtor estável mas lento E você ficou acostumado com o dividendo trimestral regular. É uma das suas principais explorações, mas você quer se proteger em caso de crise imprevista. Você tem algumas escolhas. Você pode comprar alguns na proteção de dinheiro (ATM) por muito menos (você vê que neste caso, o mesmo 30 colocou seis meses para fora está disponível por apenas 0,75). Ou você pode optar por proteger apenas contra um grande acidente no estoque comprando uma peça com um preço de ataque muito menor. Mais uma vez, você verifica as cadeias de opções e encontra uma posição com preço de 15 prêmios seis meses fora está negociando por apenas .10. Obviamente, o mercado está classificando preços em uma possibilidade muito baixa de estoque que cai baixo, mas se o impensável aconteceu e a empresa faliu e as ações rapidamente foram para zero, você ainda pode descarregar seu estoque sem valor para 15 partes. Você ainda teria sofrido uma grande perda, mas esse pouco de seguro teria economizado metade do seu investimento. Puzzles de proteção vs casados ​​põem-se Tecnicamente, há uma diferença entre uma colocação protetora e uma colocação casada, embora essa diferença seja bastante menor. As peças de proteção são adicionadas para proteger uma posição de estoque que você já possui. Casado coloca. Por outro lado, são comprados ao mesmo tempo que você insere uma posição de estoque. Desceram o corredor de corretagem juntos por assim dizer. A peça protetora é usada para segurar uma participação a longo prazo ou uma com uma recente queda no preço, enquanto as apostas casadas são para o investidor otimista que acredita que um estoque subirá, mas, no entanto, quer limitar o risco de queda. Próxima Estratégia de cobertura: opção de colar Retornar de Proteção para a Estratégia de cobertura Visão geral Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Colar (longo estoque longo e curto atendimento) Objetivos Potenciais Existem tipicamente duas razões diferentes pelas quais um investidor pode escolher a estratégia de colar Para limitar o risco a um baixo custo e ter algum potencial de lucro ao mesmo tempo em que adquiriu partes de estoque. Para proteger um estoque previamente adquirido por um baixo custo e para deixar algum potencial de lucro positivo quando a previsão de curto prazo é descendente, mas a previsão de longo prazo é otimista. Explicação Exemplo de colarinho (estoque longo de curto prazo) Uma posição de colar é criada comprando (ou possuindo) ações e, simultaneamente, comprando peças protetoras e vendendo chamadas cobertas em uma base de compartilhamento por compartilhamento. Normalmente, a chamada e a colocação estão fora do dinheiro. No exemplo, 100 ações são compradas (ou de propriedade), uma compra fora do dinheiro é comprada e uma compra fora do dinheiro é vendida. Se o preço da ação declinar, a compra comprada fornece proteção abaixo do preço de exercício até a data de validade. Se o preço das ações aumentar, o potencial de lucro é limitado ao preço de exercício da chamada coberta menos comissões. Lucro máximo O lucro potencial é limitado por causa da chamada coberta. No exemplo acima, o potencial de lucro é limitado a 5,20, que é calculado da seguinte forma: o preço de exercício da chamada mais 20 centavos menos o preço das ações e as comissões. 20 centavos é o crédito líquido recebido pela venda da chamada em 1,80 e a compra da colocação em 1,60. Se a venda da compra e a compra da venda foram negociadas por débito líquido (ou custo líquido), o lucro máximo seria o preço de exercício da chamada menos o preço da ação e o débito líquido e as comissões. O lucro máximo é alcançado no vencimento se o preço da ação for igual ou superior ao preço de exercício da chamada coberta. As chamadas curtas geralmente são atribuídas no vencimento quando o preço da ação está acima do preço de exercício. No entanto, existe uma possibilidade de atribuição antecipada. Ver abaixo. Risco máximo O risco potencial é limitado por causa da colocação de proteção. No exemplo acima, o risco é limitado a 4.80, que é calculado da seguinte forma: o preço das ações menos 20 centavos menos o preço de exercício da colocação e as comissões. 20 centavos é o crédito líquido recebido pela venda da chamada em 1,80 e a compra da colocação em 1,60. Se a venda da compra e a compra da colocação foram negociadas por débito líquido (ou custo líquido), o lucro máximo seria o preço da ação menos o preço de exercício da postura e as devidas e comissões líquidas. O risco máximo é realizado se o preço das ações estiver em ou abaixo do preço de exercício da colocação no vencimento. Se ocorrer uma queda no preço das ações, então a colocação pode ser exercida ou vendida. Veja a discussão da estratégia abaixo. Preço do estoque no mercado no vencimento Preço da ação mais preço de venda menos preço da compra Neste exemplo: 100,00 1.60 1.80 99.80 Diagrama e tabela de lucro: colar Previsão adequada do mercado A previsão adequada para um colar depende do momento da compra de estoque relativo à abertura do Posições de opções e a vontade dos investidores de vender o estoque. Se uma posição de colar for criada ao adquirir os compartilhamentos, é necessária uma previsão de 2 partes. Primeiro, a previsão deve ser neutra para otimizar, o que é o motivo da compra do estoque. Em segundo lugar, também deve haver uma razão para o desejo de limitar o risco. Talvez haja uma preocupação de que o mercado global possa começar um declínio e fazer com que este estoque caia em conjunto. Nesse caso, o colarinho por um baixo custo líquido dá ao investidor um risco limitado e algum lucro positivo limitado. Alternativamente, se um colar for criado para proteger um estoque existente, então há dois cenários potenciais. Em primeiro lugar, a previsão de curto prazo poderia ser descendente, enquanto a previsão de longo prazo é otimista. Neste caso, por um baixo custo líquido, o investidor está limitando o risco de queda se o declínio antecipado do preço ocorrer. Em segundo lugar, o investidor poderia estar perto do preço de venda do alvo para o estoque. Nesse caso, o colar deixaria em tachar a possibilidade de um aumento de preço para o preço de venda alvo e, ao mesmo tempo, limitaria o risco de queda se o mercado fosse revertido de forma inesperada. Discussão de estratégias O uso de um colar exige uma declaração clara de objetivos, previsões e ações de acompanhamento. Se um colar for estabelecido quando as ações forem adquiridas inicialmente, o objetivo deve ser limitar o risco e obter algum potencial de lucro ao mesmo tempo. A previsão deve ser neutra para a alta, porque a chamada coberta limita o potencial de lucro ao contrário. Em relação à ação de acompanhamento, o investidor deve ter um plano para que o estoque esteja acima do preço de exercício da chamada coberta ou abaixo do preço de exercício da colocação de proteção. Se o preço da ação estiver acima do preço de exercício da chamada coberta, a compra será comprada para fechar e, desse modo, deixará a posição de estoque longo no local, ou a chamada coberta será mantida até que seja atribuída e a ação vendida Não há direito Ou resposta incorreta a esta questão é, no entanto, uma decisão que um investidor deve fazer. Se um colar for estabelecido contra estoque previamente comprado quando a previsão de curto prazo for baixa e a previsão de longo prazo for alta, então pode assumir-se que o estoque é considerado uma participação a longo prazo. Neste caso, se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício da colocação no vencimento, a venda será vendida e a posição de estoque será realizada para o então esperado aumento no preço da ação. No entanto, se a previsão de queda a curto prazo não se concretizar, a chamada coberta deve ser recomprada para fechar e eliminar a possibilidade de atribuição. É aconselhável ter pensado na possibilidade de um aumento do preço das ações antecipadamente e ter um ponto de parada-perda no qual a chamada coberta será recomprada. Se um colar for estabelecido quando um estoque estiver perto do seu preço de venda alvo, pode-se presumir que, se a chamada estiver no dinheiro no vencimento, o investidor não tomará nenhuma ação e deixará a chamada ser atribuída e as ações vendidas. No entanto, se o preço das ações reverter para a desvantagem abaixo do preço de exercício da colocação, então deve ser tomada uma decisão sobre a colocação de proteção. Será que o put será vendido eo estoque mantido na esperança de um rally de volta ao preço de venda do alvo, ou o put ser exercido e o estoque vendido novamente, não há resposta certa ou errada a esta pergunta, mas é aconselhável para um investidor Para pensar as possibilidades com antecedência. Impacto da variação do preço da ação O valor total de uma posição de colar (preço de ações mais preço de venda menos preço de chamada) sobe quando o preço da ação aumenta e cai quando o preço das ações cai. No idioma das opções, uma posição de colar possui um delta positivo. O valor líquido da chamada curta e a mudança longa na mudança inversa do preço das ações. Quando o preço das ações sobe, a chamada curta sobe no preço e perde dinheiro e a longa diminuição no preço e perde dinheiro. O lado oposto acontece quando o preço da ação cai. Os preços de opções geralmente não mudam dólar por dólar com mudanças no preço do estoque subjacente. Em vez disso, as opções mudam de preço com base no seu delta. Em uma posição de colarinho, o delta negativo total da chamada curta e longa coloca reduz a sensibilidade da posição total às mudanças no preço da ação, mas o delta líquido da posição do colar é sempre positivo. Impacto da mudança na volatilidade A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações flutua em termos percentuais, e a volatilidade é um fator nos preços das opções. À medida que a volatilidade aumenta, os preços das opções tendem a aumentar se outros fatores, como o preço das ações e o tempo de vencimento, permaneçam constantes. Uma vez que uma posição de colar tem uma opção longa (colocada) e uma opção curta (chamada), o preço líquido de um colar muda muito pouco quando a volatilidade muda. No idioma das opções, esta é uma vega quase zero. A Vega estima quanto um preço da opção muda à medida que o nível de volatilidade muda e outros fatores permanecem constantes. Impacto do tempo A parcela do valor do tempo de um preço total de opções diminui à medida que a expiração se aproxima. Isso é conhecido como erosão do tempo. Uma vez que uma posição de colar tem uma opção longa (colocada) e uma opção curta (chamada), a sensibilidade à erosão temporal depende da relação entre o preço das ações e os preços de exibição das opções. Se o preço das ações estiver próximo do preço de exercício da chamada curta (preço de exercício mais alto), o preço líquido de um colar aumenta e ganha dinheiro com o tempo de passagem. Isso ocorre porque a chamada curta é mais próxima do dinheiro e se esvaça mais rapidamente do que a longa. No entanto, se o preço das ações estiver próximo ao preço de exercício do longo preço (preço de operação mais baixo), o preço líquido de um colar diminui e perde dinheiro com tempo de passar. Isso acontece porque o longo tempo agora está mais próximo do dinheiro e se deteriora mais rápido do que a chamada curta. Se o preço das ações estiver a meio caminho entre os preços de exercício, a erosão do tempo tem pouco efeito sobre o preço líquido de um colar, porque tanto o curto quanto o longo prazo corroem aproximadamente a mesma taxa. Risco de atribuição antecipada As opções de compra de ações nos Estados Unidos podem ser exercidas em qualquer dia útil. O detentor (posição longa) de uma opção de estoque controla quando a opção será exercida e o investidor com uma posição de opção curta não tem controle sobre quando eles serão obrigados a cumprir a obrigação. Enquanto o tempo longo colocado (baixo golpe) em uma posição de colar não tem risco de atribuição precoce, a chamada curta (ataque mais elevado) tem esse risco. A cessão antecipada de opções de compra de ações geralmente está relacionada a dividendos e as chamadas curtas que são atribuídas antecipadamente geralmente são atribuídas no dia anterior à data do ex-dividendo. As chamadas no dinheiro cujo valor de tempo é inferior ao dividendo têm uma alta probabilidade de serem atribuídos. Portanto, se o preço da ação estiver acima do preço de exercício da chamada curta em um colar, uma avaliação deve ser feita se a atribuição precoce for provável. Se a atribuição for considerada provável e se o investidor não quiser vender o estoque, as ações apropriadas devem ser tomadas. Antes da atribuição, o risco de atribuição de uma chamada pode ser eliminado ao comprar a chamada curta para fechar. Se a atribuição precoce de uma chamada curta ocorre, o estoque é vendido. Posição potencial criada no vencimento Se uma colocação for exercida ou se uma chamada for atribuída, o estoque será vendido ao preço de exercício da opção. No caso de uma posição de colarinho, o exercício da colocação ou atribuição da chamada significa que o estoque de propriedade é vendido e substituído por dinheiro. As opções são exercidas automaticamente no vencimento se forem um centavo (0,01) no dinheiro. Portanto, se um investidor com uma posição de colar não quer vender as ações quando a colocação ou a chamada estiver no dinheiro, a opção em risco de ser exercida ou atribuída deve ser fechada antes do vencimento. Outras considerações Existem, pelo menos, três considerações fiscais na estratégia de colarinho, (1) o tempo da compra de proteção, 2) o preço de exercício da chamada, e (3) o prazo de vencimento da convocação. Cada um destes pode afetar o período de retenção do estoque para fins fiscais. Como resultado, a taxa de imposto sobre o lucro ou perda do estoque pode ser afetada. Os investidores devem procurar conselhos fiscais profissionais ao calcular os impostos sobre as transações de opções. Os seguintes tópicos são resumidos na brochura, Impostos e Investimentos, publicada pelo The Options Industry Council e disponível gratuitamente no cboe. Se uma peça e estoque de proteção forem comprados ao mesmo tempo (uma colocação casada), o período de retenção da ação para fins fiscais não será afetado. Se o estoque for mantido por um ano ou mais antes de ser vendido, as taxas de longo prazo aplicam-se, independentemente de a venda ser vendida em lucro ou perda ou se expirou sem valor. No entanto, se um estoque é de propriedade por menos de um ano quando uma compra de proteção é comprada, o período de retenção do estoque começa de novo para fins fiscais. Se um estoque é possuído por mais de um ano quando uma compra de proteção é comprada, o período de retenção não é afetado para fins fiscais. Quando o estoque é vendido, o ganho ou perda é considerado de longo prazo, independentemente de a colocação ser exercida, vendida com lucro ou perda ou expira sem valor. Uma chamada coberta qualificada não afeta o período de retenção do estoque. Geralmente, uma chamada coberta qualificada tem mais de 30 dias de vencimento e não está no fundo do dinheiro. Uma chamada coberta não qualificada suspende o período de retenção do estoque para fins fiscais durante sua vida. Para exemplos específicos de chamadas cobertas qualificadas e não qualificadas, consulte Impostos e Investimentos. BREAKING DOWN Colar Um colar também pode descrever uma restrição geral sobre as atividades de mercado. Um exemplo de um colar em atividades de mercado é um disjuntor que é destinado a evitar perdas extremas (ou ganhos) uma vez que um índice atinge um determinado nível. No entanto, o termo colar é usado mais frequentemente na negociação de opções para descrever a posição de opções de venda longa, opções de compra curtas e ações longas do estoque subjacente. Mecânica de estratégia de colar A compra de uma opção de venda fora do dinheiro é o que protege as ações subjacentes de um grande movimento para baixo e bloqueia o lucro. O preço pago para comprar as posições é reduzido pelo valor do prémio que é cobrado pela venda da chamada fora do dinheiro. O objetivo final desta posição é que o estoque subjacente continua a aumentar até que a greve escrita seja alcançada. Os colares podem proteger os investidores contra perdas maciças, mas os colares também impedem grandes ganhos. A estratégia de colar protetora envolve duas estratégias conhecidas como uma chamada protetora e coberta. Uma peça protetora, ou casada, envolve ser uma longa opção de venda e prolongar a segurança subjacente. Uma chamada coberta, ou compra, envolve ser longa a segurança subjacente e curto uma opção de chamada. Lucro e perda máxima Se a estratégia for implementada para um débito, o lucro máximo de um colar é equivalente ao preço de operação das opções de compra menos o preço de compra de ações subjacente por ação menos o prémio líquido pago. Por outro lado, se o comércio for implementado para um crédito, o lucro máximo também pode ser equivalente ao incêndio de chamadas menos o preço de compra das ações subjacentes mais o crédito líquido recebido. A perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos o preço de exercício das opções de venda e o prémio líquido pago. Também pode ser equivalente ao preço de compra de ações menos o preço de exercício das opções de venda mais o crédito líquido recebido. Exemplo de colar Assume que um investidor tem um longo prazo de 1.000 ações do ABC de ações no preço de 50 por ação, e a ação atualmente está sendo negociada em 47 por ação. O investidor quer fechar temporariamente a posição devido ao aumento da volatilidade geral dos mercados. Portanto, o investidor compra 10 opções de venda com um preço de exercício de 45 e grava 10 opções de chamadas com um preço de exercício de 60. Suponha que as posições de opções sejam implementadas para um débito de 1,50. O lucro máximo é 11.500, ou 10 100 (60 - 50 1.50). Por outro lado, a perda máxima é de 6.500, ou 10 100 (50 - 45 1.50).